Как выбрать обязательный пенсионный фонд?

Полезные ссылки

У присоединившихся ко II ступени накопительной пенсии имеется возможность выбора между 23-мя пенсионными фондами, предлагаемыми пятью компаниями по управлению фондами: LHV Varahaldus, Luminor Pensions Estonia, SEB Varahaldus, Tuleva Fondid AS и Swedbank Investeerimisfondid.

Прежде чем сделать выбор в пользу какого-либо пенсионного фонда (приступая к пенсионному накоплению или решив сменить фонд), сравните между собой инвестиционную стратегию фондов, размер платы за управление фондами и их доходность, ознакомьтесь также с опытом управляющих фондами в области инвестирования и т.д. Ваш выбор должен быть основан на анализе, а не на рекомендации друга или воздействии рекламной компании. Важно иметь в виду, что доходность фондов в предыдущие периоды времени не является обещанием или отсылкой к доходности фондов в последующие периоды времени.

Ознакомьтесь также с проспектами и условиями зарегистрированных фондов обязательного пенсионного страхования.

Как сравнивать и выбирать?

Инвестиционная стратегия и устойчивость к риску

Инвестиционные стратегии фондов могут различаться. К примеру, консервативные фонды инвестируют как минимум в 90%-ном объеме только в облигации и фонды облигаций. В отношении других фондов, которые не придерживаются консервативной инвестиционной стратегии,  начиная с 2019 года управляющие фондами могут сами определять уровень риска по акциям конкретного фонда. Максимальный предел риска по акциям составляет 100%. Чтобы узнать, насколько велик риск по акциям какого-либо определенного фонда, следует более детально ознакомиться с условиями фонда, которые можно найти на сайте Пенсионного фонда

Фонды, инвестирующие больше в акции чем в облигации, обычно сопряжены с более высоким риском по сравнению с фондами, инвестирующими в основном в облигации. Фонды с более высокой степенью риска предлагают более высокую доходность, однако риск потери вложенных средств в этом случае также выше. Имеющие высокую степень риска фонды акций не подходят для краткосрочного инвестирования, поскольку их доходность может существенно колебаться в течение короткого промежутка времени.
Поэтому необходимо проанализировать свой порог риска и обдумать, сколько у вас времени для пенсионного накопления.

Доходность

Хоть историческая доходность и является маркетинговым аргументом многих фондов, принимая решение, не исходите только из этого. Хорошая историческая доходность не является гарантией, что деятельность фонда будет столь же успешной и в будущем. С доходностью фондов за разные периоды можно ознакомиться на сайте Пенсионного центра. Ознакомтесь с инвестиционным отчетом фонда за предыдущий месяц. Так, вы получите обзор того, являются ли инвестиции и уровень риска фонда подходящими для вас. Ежемесячные инвестиционные отчеты пенсионных фондов можно найти на домашних страницах управляющих фондами, либо на сайте Пенсионного центра.

Платы

Все управляющие фондами взимают плату за управление, т.е. за работу по распоряжению пенсионным фондом. Исторически затраты на управление пенсионным фондом являются серьезными показателями при сравнении фондов. Ставка платы за управление и точный порядок ее расчета определяется в условиях пенсионного фонда. Точный обзор взимаемых плат, которые удерживаются управляющим фондом из пенсионного взноса собственника пая, дает показатель текущих плат. Показатель текущих плат публикуется в документе с основной информацией фонда, либо на сайте Пенсионного центра.

Если вы задумались о смене пенсионного фонда, то помните, что с 2017 года переход в другой фонд более не влечет взимания платы за обратный выкуп паев прежним фондом в размере 1%. При обмене паев своего пенсионного фонда, т.е. при переводе уже накопленных денег из прежнего фонда в новый, прежний фонд, придерживающийся консервативной стратегии, взимает плату за обратный выкуп паев в размере 0,05%, остальные обязательные пенсионные фонды – в размере 0,1% от чистой стоимости пая. На практике многие управляющие фондами отказываются от взимания платы за обратный выкуп паев. Таблицу сравнения видов платы по фондам можно посмотреть на сайте Пенсионного центра. Плату за выход не разрещается применять в случае, если согласно Закону о государственном пенсионном страховании вы находитесь в пенсионном возрасте или до достижения этого возраста вам осталось менне 5-ти лет.

Сравнение и анализ

Сравнительная таблица пенсионных фондов на сайте Пенсионного центра дает обзор всех фондов II ступени: кто является управляющим того или иного фонда, каков размер платы за управление и выкуп, какой инвестиционной политики придерживается фонд и какова его историческая доходность.

Инвестиционный риск

Все фонды обязательного пенсионного страхования подвержены инвестиционному риску. Это означает, что стоимость пая зависит от стоимости инвестиций фонда, и может как вырасти, так и упасть.

Не забывайте также, что если тот или иной фонд показывал хорошую доходность за предыдущие периоды, это не является гарантиней того, что и в дальнейшем его деятельность останется столь же успешной.

Последнее обновление 7. августа 2019